김승호저 "돈의 속성" 요약서

김승호저 "돈의 속성" 요약서

1. 돈은 인격체다 : 돈은 가치 있는 곳과 좋은 일에 쓰인 돈은 그 대우에 감동해 다시 다른 돈을 데리고 주인을 찾을 것이고 술집이나 도박에 자신을 사용하면 비참한 마음에 등을 돌릴 것이다.

2. 나는 나보다 더 훌륭한 경영자에게 투자한다. : 30대에 주식투자 실패 과거의 주식 정보를 바탕으로 투자는 바보다. 일반적인 투자는 하지 말아야 한다. 나보다 훨씬 경영자나 회사가 주식에 상장된 회사가 많다. 이 회사에 투자해야 한다. 내가 투자한 회사에 서비스를 받아야 한다. 내가 주인이 되는 방법이다.

3. 복리의 비밀 : 원금과 이자에 이자가 붙는 뜻. 천만 원을 연 이자율 6%의 복리로 5년간 이자를 받기로 했다면 5년 후에 1,300만 원을 받는다. 하지만 이자를 사용하지 않고 단리로 원금과 이자를 받는다면 48만 8,502원을 더 받는다. 복리를 이해해야 한다.

4. 일정하게 들어오는 돈의 힘 : 기업 운영의 중요한 것은 현금 흐름이다. 일정하게 돈이 흘러야 경제적으로 삶이 유지된다. 장사나 사업을 계획 중이라면 개천을 막아 여름 한 철 하루 1,000만 원 매출을 올리는 사람을 부러워 하지 말고 매일 수십만 원씩 꾸준한 돈이 들어오는 국밥집을 부러워해야 한다. 행사해 몰려온 단체 손님을 상대하느라 단골을 무시하는 사장은 성공할 수 없다. 비정규적 수입은 하루라도 빨리 일정한 소득으로 옮겨놓지 않으면 이 돈은 정규적 돈을 소유한 사람들 아래로 빨려 들어가고 말 것이다.

5. 돈은 중력의 힘을 가졌다. : 돈은 가까이 있는 돈을 잡아당기는 능력이 있으며 주변 돈에 영향을 준다. 이것을 이해하면 누구나 아무리 적은 돈이라도 큰돈으로 만들어 낼 수 있다. 10억 만들기 예를 들어보자. 처음 1천만 원을 만들기 위해 1년이 걸렸다면 그다음 천만 원은 10개월 그다음 천만 원은 6개월 등으로 줄어 둔다. 이것이 매달 3백 원씩 27년이 걸려야 10억을 벌 수 있다는 계산은 돈의 중력을 이해하지 못하기 때문이다.

6. 위험이 클 때가 위험이 가장 작을 때다. : 워런 버핏은 남들이 욕심을 낼 때 두려워하고 남들이 두려워할 때 욕심을 내야 한다. 리스크의 특성 중 하나는 과거 사례가 미래에 영향을 주지 않는다는 점이다. 패턴을 찾는 사람들은 새로운 미래, 아직 일어나지 않은 상황을 고려하지 않는다. 모든 욕심의 끝은 몰락을 품고 있다. 그리고 모든 절망은 희망을 품고 있음을 기억해야 한다.

7. 남의 돈을 대하는 태도가 내 돈을 대하는 태도다. : 친구가 돈을 낼 때 비싼 것을 시키고 술을 더 주문하는 행동은 내가 돈을 어떻게 보고 있는지를 알려주는 척도다. 친구와 번갈아 가며 사는 밥값에는 내가 낼 때문이 아니라 상대가 낼 때도 내 돈도 포함되어 있다. 내가 존중받으려면 먼저 존중해야 하듯 내 돈이 존중받으려면 남의 돈도 존중해줘야 한다.

8. 100억을 상속받았는데 절대 잃지 말라는 유언이 붙었다면 : 정기적인 수익은 그 액수의 100배 규모 자산의 힘과 같다. 그만큼 정기적인 자산은 높은 가치를 가진 고품질의 자산이다. 돈은 버는 것만큼 지키기도 힘들다. 지키는 건 공부와 경험과 지식이 없이는 결코 얻을 수 없다.

9. 빨리 부자가 되려면 빨리 부자가 되려 하면 안 된다. : 20대나 30대에 빨리 부자가 젊은이 중에 그 부를 평생 가져갈 수 있는 사람은 손에 꼽을 정도이다. 부자가 되기에 가장 좋은 나이는 50세 이후다. 투자로 얻는 이익이나 사업으로 얻는 이익이 더 눈에 보여서 모으고 유지하는 능력이 가진 재산에 비해 약해지기 때문이다. 죽으라고 절약해 종잣돈 1,000만 원 혹은 1억 원이라도 만들어 욕심을 줄여가며 자산을 점점 키워서 그 자본 이익이 노동에서 버는 돈보다 많아지는 날이 바로 당신은 부자가 된 날이고 경제적 독립기념일이다.

10. 경제 전문가는 경기를 정말 예측할 수 있나? : 몇 달 후 몇 년 후의 경기를 학자 혹은 전문가의 타이틀로 예측한다 해도 그들의 말을 사실로 받아들이면 안 된다. 주식 거래소가 400년이 지났지만, 아직도 예측이 가능한 이론은 나오지 않고 있다. 투자의 세계는 불변의 진리가 있다. 경제 예측은 가능하지 않다는 점과 확신은 가장 무서운 벌로 응징한다는 점이다.

11. 삼성전자 주식을 삼성증권에 가서 사는 사람 : 주식투자에 성공하기 위해서는 경제용어를 모두 이해할 정도로 공부하고 개별 기업이 어떻게 경영되는지를 이해랄 수 있어야 한다. 인문학적 지식도 필요. 만약 주식투자를 하려고 마음먹었다면 마치 회사를 경영하듯, 대학 학부 과정을 다니듯 4년은 공부하기 바란다. 오랜 기간 투자나 사업을 잘해왔고 지금도 잘 벌고 있는 사람만 믿어야 한다.

12. 다른 이를 부르는 호칭에 따라 내게 오는 운이 바뀐다. : 인간의 마음은 말에 나타나고 말에 정이 없으면 남을 감동시키거나 바꿀 수 없다. 사람은 마음이 오고 간 후에 이론과 논리가 더해질 뿐이다.

13. 반복되는 운은 실력이고 반복되는 실패는 습관이다. : 남이 보기엔 운이지만 본인 입장에서는 많은 공부와 관찰의 결과다. 자기 자만에 빠지는 순간 개연성이 전혀 없는 일에 확신을 가지며 운을 실력이라 믿고 추측을 지식으로 생각한다.

14. 뉴스를 통해 사실과 투자 정보를 구분하는 법 : 코로나 시대 아무도 미래를 알 수 없다. 사실만을 믿어야 한다. 코로나 발생 건수는 매일 증가해서 총합계의 그래프는 상승한다. 그러나 발생비율은 어제에 비해 발생 건수가 얼마나 늘었느냐를 보기에 그래프가 내려간다. 그래서 희망을 봤고 남들이 투매할 때 매집하여 투자에 성공할 수 있었다. 다우존스 지수가 2만9천 대에서 3만을 앞두고 아무 걱정 없이 호황을 누리던 시간에 사실은 가장 위험이 컸고 거의 모든 사람이 거대한 공포를 떨고 투매가 이루어진 시점에 가장 위험이 적었다는 사실이다.

15. 돈마다 시간은 다르게 흐른다. : 사랑에 빠지거나 열정적으로 일을 할 때는 시간이 금방 흐르지만 좁은 비행기 좌석에 앉아 있을 때는 몇 시간도 하루처럼 천천히 간다. 월급을 받는 사람은 한 달이 더디 가지만 빚을 지면 돈 갚는 날이 순식간에 온다. 돈은 액수와 출처에 따라 각기 다른 시간으로 흐른다. 같은 금액이 돈이라도 그 출처에 따라 시간이 각기 다르게 흐른다. 시간이 많아 천천히 흐르는 돈은 같은 투자에 들어가도 다른 돈이 자리를 잡을 때까지 의젓하게 잘 기다린다. 그러나 시간이 없는 조급한 돈은 엉덩이가 들썩이며 다른 돈을 사귈 시간이 없다.

16. 달걀을 한 바구니에 담지 않았는데 왜 모두 깨질까? 투자할 때 위험과 수익에 따라 분산 투자하라. 다시 말해 당신이 가진 달걀을 몽땅 한 바구니에 담지 마라. 그러나 부동산에만 투자하면서 아파트 땅 사무실 상업용 임대건물에 각각 전 재산을 투자해 놓았다면 이건 분산 투자라 할 수 없다. 한 선반에 다 올려놓은 것이다. 선반이 무너지면 다 깨진다. 주식을 10개 종목으로 분산해놓고 채권 예금 부동산 등으로 나눴다. 달걀을 각 바구니에 담아 식탁 선반 냉장고 책상에 나눠 놓은 것이다. 자산을 모을 때는 집중투자를 하고 자산이 자산을 만들어 낼 때는 분산 투자를 한다.

17. 부자가 되는 3가지 방법 : 상속, 복권, 사업에 성공하는 것이다. 사업에 성공하는 법은 2가지다. 첫째는 창업이다. 둘째는 남의 성공에 올라타는 것이다. 한 분야에서 1등 기업으로 경영을 잘하고 있는 회사들이 있다. 그들은 주식을 발행한다. 잘나가는 기업, 능력이 좋은 경영자를 찾아 그 회사의 주식을 사서 모으는 일은 직접 경영하기보다 훨씬 쉽다. 주식을 사서 오르면 팔 생각을 버려야 한다. 주식은 파는 것이 아니라 살 뿐이라는 생각을 가져야 한다. 자신이 가장 관심 있는 분야에서 제일 잘나가는 회사를 찾는다. 분야 1등은 망하지 않는다. 매달 1장씩 구매하라. 1년간 꾸준히 모아라. 주주총회 참여도 해라. 제품 하나하나 팔릴 때마다 몇백만 분의 1은 내 것이라는 마음으로 회사를 살펴라. 이렇게 하면 업계 전체를 바라보는 눈이 생기고 산업을 이해하게 되고 국가 경제 및 국가 간의 이해 충돌 및 금융시장 전체에도 관심을 끌게 된다.

18. 돈을 모으지 못하는 이유 : 소득이 늘어난 만큼 소비도 더 많아지고 미래 소득, 즉 카드를 여전히 사용한다. 음식과 주거가 해결되지 못할 정도로 가난한 상태가 아니라면 누구든 저축을 하고 재산을 모아 투자도 해서 부자가 될 수 있다. 단언컨대 신용카드를 사용하는 사람, 물건을 부주의하게 매번 잃어버리는 사람, 적은 돈을 우습게 아는 사람, 저축하지 않는 사람, 투자에 대해 이해가 없는 사람은 절대 부자가 되지 못한다. 절대로 미래 소득을 가져다 현재에 쓰면 안 된다. 신용카드를 잘라 버리고 직불카드를 써야 한다. 자산이 모으면 투자해야 한다. 투자하지 않은 돈은 죽은 돈이고 실제로 아무것도 하지 않는 장롱 속의 돈은 인플레이션이라는 독을 먹고 서서히 죽어 버린다.

19. 자신이 금융 문맹인지 알아보는 법 : 한국은행이 2018년 경제금융용어 700선 발행함. 한국은행 사이트에 가면 다운로드 가능. 이런 용어는 경제활동을 하며 사는 현대인이 반드시 배워야 한다. 자신의 재산을 보호하고 자산을 성안에 모아두는 모든 금융 활동은 이런 용어를 이해하는 데서 시작된다. 금융 지식이 많아야 소득도 늘고 재산을 지킬 수 있다. 금융 지식은 생존에 관련된 문제다. 모든 배움의 시작은 용어의 이해부터이다.

20. 주식으로 수익을 내는 사람들의 3가지 특징 ; 손실을 보는 사람들의 특징은 그냥 따라 들어왔다. 둘째 무엇을 살지 계획이 없다. 셋째, 돈의 힘이 약하다. 주식시장에서는 주식과 그 주식이 거래되는 이유를 명확하게 하는 사람이 장기적으로 돈을 번다, 시장의 기능을 잘 이해하고 있는 사람이다. 자신을 경영자로 생각해야 한다. 회계 장비와 연간 보고서를 꼼꼼히 살핀다. 둘째 보유하고 있는 돈이 품질이 좋은 돈이다. 이익이 생길 때까지 언제든 느긋하게 기다릴 줄 안다. 셋째, 싸게 살 때까지 기다린다. 진정한 투자는 팔 때를 잘 아는 것이 아니라 살 때를 잘 아는 것이다. 크게 성공할 회사를 아직 크지 않을 때부터 골라 오래 기다리는 인내와 폭락 장에서 한꺼번에 가격이 내려간 주식을 공포 속에서 사 모으는 용기를 가져야 한다. 결국, 주식투자는 온전한 자기 자본으로 자기 스스로를 믿는 사람들이 그 결실을 가져가는 시장이다.

21. 얼마나 벌어야 정말 부자인가? : 첫째는 융자가 없는 본인 소유의 집이고 둘째는 한국 가구 월평균 소득 541만 원이 넘는 비근로 소득이다. 강남에 수십억 원짜리 아파트가 있고 억대 연봉자라도 융자가 있고 본인이 일해서 버는 수입이 전부라면 부자가 아니다. 어떤 경제적 문제가 발생해도 평균소득 이상의 수입이 보장된 사람이 부자다. 마지막으로는 이제는 돈을 벌지 않아도 되는 욕망 억제능력 소유자다. 남과 비교할 필요가 없는 것이다.

22. 내가 재산을 지키기 위해 매일 하는 일 : 아침 이메일부터 확인, 사이트로 들어가 신문을 읽는다. 한 곳만 보면 편향성이 보인다. 네이버 금융 등 경제 사이트로 옮겨간다. 부동산 사이트에 가서 매물을 찾아본다. 비교 추적해야 감이 생긴다. 무엇이든 자료화한다. 인쇄하거나 폴더에 넣는다. 공부와 정보수집을 게을리하지 않는다. 여러 사람의 정보를 수집 분석하여 나 스스로 판단한다.

23. 가난은 생각보다 훨씬 더 잔인하다. : 빈곤은 예의도 품의도 없다. 음식을 굶을 정도가 되거나 거처가 사라지면 인간의 존엄을 지킬 방법이 없다. 가난은 가족의 근간을 해체할 수 있다. 가난하게 태어난 것은 죄가 아니지만 가난하게 죽는 것은 나의 잘못이다. 라고 빌 게이츠는 말했다. 부자가 되는 방법의 시작은 자신이 부자가 될 수 있다고 믿는 것이다. 부자가 될 수 없다고 말하는 사람은 절대 부자가 될 수 없다. 부자가 될 수 있다고 믿는 사람 중에서 부자가 나온다.

24. 금융 공황 발생에 따른 3가지 인간상 : 묻지만, 구매시장인 오버슈팅이 일어난 후 거품이 빠지는 폭락 장이 형성된다. 이런 폭락 장엔 세 부류의 사람이 있다. 첫째, 이 피해를 고스란히 보는 사람들이다. 빚이 있어서 다른 사람들의 자산 변동이 내 재산까지 변동을 주고 영향에 노출된다. 주가하락→실물 경기 하락→부동산하락→대출 상환압박 등으로 주식에 투자 안 해도 영향을 받는다. 둘째는 이런 폭락 장에 전혀 영향을 받지 않는 사람들이다. 빚도 없고 직업도 안정적인 사람들이다. 셋째는 이런 사태도 이익을 보는 자산가이다. 부의 이동의 시기이다. 리스크의 관리를 잘하는 사람들이다. 산에서 돌이 굴러 내려오면 돌에 맞아 죽은 사람도 있고 피하는 사람도 있고 돌을 내다 파는 사람도 있다. 가장 큰 부의 이동은 항상 매번 이런 식이었다.

25. 내가 청년으로 다시 돌아가 부자가 되려 한다면? : 현재는 저축하면 돈이 사라진다. 적금도 마찬가지다. 미래 부자가 되려면 매달 급여에서 50만 원 정도의 돈을 뺏어 한국에서 제일 큰 회사의 주식을 사라. 가격이 오르내리는 것은 상관없다. 15년 전인 2005년 삼성 주식을 매달 50만 원씩 샀더라면 지금은 5억 원의 가치를 지닌다. 그러나 적금을 넣었다면 1억 원이 조금 넘는다. 젊은 나이에도 안정적인 직장생활을 하면서도 백만장자가 되는 방법이다. 부자는 천천히 하는 길이 가장 빠른 길이다.

26. 지혜는 기초 학문으로부터 시작된다. : 투자의 대가가 되기 위해서는 언어와 수학을 누구보다도 잘해야 한다. 그래야 세상과 사업을 해석할 줄 알기 때문이다. 이렇게 오랜 성공과 실패를 경험하다 보면 지극히 세속적인 투자 세계에서도 나만의 철학이 탄생한다.

27. 부자가 되기 위해 우선 당장 할 수 있는 일 1가지 : 집 안에 있는 물건을 다 꺼내 놓는다. 필요 없는 물건이 수없이 나온다. 물건을 들고 여전히 설레는 물건은 오른쪽에 두고 설레지 않는 물건은 그동안 고마웠어 혹은 사용하지 않고 버려둬서 미안해, 라고 말하고 왼쪽에 둔다. 이 물건 중에 아직 쓸만한 물건은 기부하거나 파고 버릴 것들은 버린다. 오른쪽에 있는 물건들을 그대로 서랍에 넣지 않고 종류별로 분류해서 한 서랍에 한 종류씩 넣어 준다. 이렇게 정리하다 보면 우리가 얼마나 세상의 물건을 함부로 대했는지 알게 된다. 이 작은 행동이 나비효과처럼 물건을 대하는 태도를 바꾸고 세상을 보는 눈을 바꾸며 돈을 제대로 사용할 줄 아는 사람으로 변하게 만든다. 지갑이나 차 트렁크 컴퓨터 파일도 같은 방법으로 정리해야 한다.

28. 앞으로 주식이 오를 것 같습니까? : 10년 후에는 어떨 것인가? 그 정도라면 누구나 잘 알고 있다. 10년을 폭락 장에서 더 폭락할까 봐 겁을 내는 것은 이치에 맞지 않는다. 투자하는 사람은 예측하고 그 예측이 맞아야 수익이 나는 상태에 자신을 놓아두면 안 된다. 시장 상황이 더 악화해도 대응할 수 있는 상황 안에서 투자를 해야 한다.

29. 현재 임대료를 내는 사람들의 숨은 가치 : 임대료를 내는 사업자는 자신의 사업에서 두 가지 수익이 발생한다. 첫째는 사업체의 수익 다른 하나는 고객이 들락거리면서 생긴 트래픽에서 발생한 부동산 가치 증가. 상권의 영향을 받지 않고 맛집을 운영한다면 식당을 찾아오는 집객능력이 뛰어나 음식을 파는 돈보다 트래픽 증가에서 나오는 수입이 훨씬 크다. 여기서 나오는 수익은 건물주에게 빼앗긴다. 그러므로 스스로 건물 소유자가 되어 사업이익과 트래픽 이익을 얻어야 한다. 맥도날드는 동시에 세계에서 가장 부동산이 많이 가진 회사이다. 부동산은 그 자체로 임대료를 통한 일종의 투자 배당금을 만들 수 있는 제품이므로 레버리지를 강하게 쓸 수 있다.

30. 부동산에 투자하는 것이 좋을까? 주식이 좋을까? :

31. 나의 독립기념일은 언제인가? : 한 인생으로서의 광복절은 부모에게서 독립해 혼자 살기 시작하는 날이고 재정 자립을 통해 경제적 자유를 취득한 날은 독립기념일이다. 자본소득이 근로소득을 넘긴 날, 즉 더 이상 일하지 않아도 되는 날의 시작일을 진정한 개인의 독립기념일이다. 따라서 내가 벌어들인 모든 근로 수입을 아껴서 이 소득이 자산을 만들게 하는 것이 독립운동의 시작이다. 소득 대부분을 자산이 아닌 소비재에 사용하는 사람들은 평생 독립을 이루지 못한다.

32. 돈에 대한 4가지 각기 다른 능력 : 돈을 버는 능력, 모으는 능력, 유지하는 능력, 쓰는 능력으로 나뉜다. 돈을 버는 능력을 갖춘 사람은 대부분 진취적이고 사업에 능통하며 세일즈를 잘하는 유능한 사람이다. 그러나 이런 사람의 단점은 상대적으로 다른 능력이 부족해 오히려 빚을 지거나 사기를 당하거나 부하직원이 횡령해도 모르는 등 관리능력이 부족하다. 돈을 모으는 능력은 자산의 균형을 맞추고 세밀한 지출 관리능력이 있어야 한다. 적은 돈을 함부로 하면 안 되고 큰돈은 마땅히 보내야 할 곳에 보낼 수 있어야 한다. 돈을 유지하는 능력은 가장 어려운 능력이다. 자산이 허물어지는 것은 한순간이다. 자산을 가진 사람이 자산을 유지 못 하는 가장 큰 이유는 올바르게 투자돼 있어야 할 자산을 관리하지 못한 탓이다. 돈을 쓰는 능력은 고도의 정치 기술과 같다. 검소하되 인색하면 안 된다. 그날 하루를 살아 사는 사람들에게 일을 시키면 그날 바로 내줘야 한다. 변호사 친구에게 의견을 들었으면 밥값을 내줄 것이 아니라 상담료를 내야 한다. 돈 많으면 당연히 밥값을 내야 한다고 믿는 사람들과 어울릴 필요 없다. 남의 돈을 존중할 줄 아는 사람에겐 밥값 몇 번 더 내줘도 되지만 당연하다고 여기는 사람들까지 챙기면 내 돈이 나를 욕한다. 이 네 가지 능력이 각기 다른 능력임을 이해하고 각각 배우려고 노력해야 한다.

33. 이런 곳에 나는 투자 안 한다. : 내 자산 안에 슬픈 돈이나 불행에 기초한 돈을 함께 넣어놓고 싶지 않다. 돈 역시 우울하고 어두운 것은 멀리하기를 권한다. 같이 있는 돈들이 떠날까 걱정된다.

34. 보험은 저축이 아니다. : 보험 가입자가 내는 월 보험료의 최대 16개월분은 수당으로 나간다. 실제 순수 보험료인 원가 10만 원짜리 보험의 보험료가 40만 원에 육박한다. 상품의 원가와 판매가에 너무 많은 차이가 있다. 보험을 드는 사람은 최악을 걱정해서 보험을 들지만, 그 돈을 20여 년 전부터 모아왔다면 확률상 자가보험이 더 낫다. 부자가 되면 이미 자산 일부가 보험의 역할을 충분히 하고 있다.

35. 예쁜 쓰레기 : 당장 예쁘고 갖고 싶은 물건이 많지만, 막상 집에 가지고 오면 놓을 곳도 마땅치 않고 나중엔 버리기도 아까운 예쁜 쓰레기로 변해 있는 것이 한두 개가 아니다. 어디 가서 예쁜 물건이 보이면 한번 집어보고 이것이 예쁜 쓰레기 후보인지 아닌지 생각해보면 금방 답이 나온다.

36. 경제에 대한 해석은 자신의 정치적 신념에서 벗어나 있어야 한다. : 경제 기사는 부정적 보도가 관행이다. 긍정적인 소식보다는 부정적인 소식이 독자들의 주목을 받는다. 실물경제 판단이 오판이 생기면 자칫 투자의 실패로 이어질 수도 있다. 경제 기사를 대할 땐 사실 판단을 위해 실제 데이터에 기반한 자료를 꼭 참고해야 한다는 점까지 인지해야 한다. 자신의 정치 성향과 개인 경제 정책은 독자적으로 분리해 판단해야 한다.

37. 마중물과 종잣돈 1억 만들기 5가지 규칙 : 첫째 1억 원을 모은다고 마음먹는다. 둘째, 1억 원을 모으겠다고 책상 앞에 써 붙인다. 셋째, 신용카드를 잘라 버린다. 넷째, 통장을 용도에 따라 몇 개로 나누어 만든다. 다섯째, 1,000만 원을 먼저 만든다. 사람의 마음을 바꾸는 일이 행동하는 일보다 힘들다. 부자가 되겠다는 실체적 욕심이 있어야 한다. 신용카드는 복리의 적이다. 통장은 정규적 생활비만 지출하는 통장을 만들고 이 통장에 월세 전화비 교통비 같은 필수 생활비만 쪼개서 넣는다. 다른 통장은 밥값, 커피값 등 여유 자금으로 책정한 돈을 넣는다. 이 돈은 월초에 정해서 넣어놓고 중간에 모두 소진한 예도 다른 통장에서 옮겨오거나 빌려오면 안 된다. 저축을 위한 통장도 따로 하나 만든다. 되는대로 쓰고 남는 대로 저축하면 기업도 국가도 몇 년 안에 망한다. 천만 원을 먼저 만들기는 억지로라도 모으다 보면 모으는 과정에서 재미도 붙고 요령도 생기고 수입도 생기면서 흥미를 품게 된다.

38. 좋은 부채, 나쁜 부채 : 회계학의 기준을 보면 자본과 부채를 합친 것이 자산이다. 단순하게 생각하면 왜 부채를 자산이라고 말하는지 이해가 되지 않는다. 사실 돈은 빌리는 순간 내 마음대로 할 수 있는 돈이 된다. 내 마음대로 할 수 있으니 곧 내 자산이다. 부채를 좋은 부채로 만들기 위해서는 다음의 몇 가지 조건이 필요하다. 첫째, 소비에 사용하면 안 된다. 둘째, 나에게 일정한 수입이 있고 이후 이 부채로 일정한 수입이 발생하도록 만들어 놔야 한다. 투자에서 나오는 ROE(자기 자본 이익)가 내 부채에서 발생하는 이자보다 높아야 한다. 싼 이자로 더 비싼 수익을 만들 수 있는 상황이라면 이 빚은 아주 좋은 빚이다.

39. 세상의 권위에 항상 의심하여라. : 투자도 공부고 경험이다. 부자가 되고 자본을 모으는 기술은 결국 공부와 경험에서 나온다. 스스로 거물이 되어 남이 당신을 자랑하게 만들어라. 세상의 권위를 존중하되 의심하는 태도를 끝나는 날까지 유지하기 바란다. 절대로 길들지 말고 스스로 규칙을 만드는 사람이 되길 바란다. 스스로 규칙을 만들다 보면 규칙이 사라지는 날이 올 것이다.

40. 좋은 돈이 찾아오게 하는 7가지 비법 : 품위 없는 모든 버릇을 고쳐라. 도움을 구하는데 망설이지 마라. 희생할 각오를 해라. 기록하고 정리하라. 장기 목표를 가져라. 제발 모두에게 사랑받을 생각을 버려라. 시간이 많다고 생각하지 마라.

41. 직장인들이 부자가 되는 방법 : 급여의 20% 이상을 계속 모아서 종잣돈을 만들고 투자를 지속하는 것이다. 부지런히 투자에 대한 공부를 해야 한다. 급여의 20%는 전혀 없다고 생각하고 20년 이상 바르게 모으면 대부분 부자로 은퇴할 수 있다.

42. 감독(자산 배분)이 중요한가? 선수(포지션)가 중요한가? : 어디에 투자할 것인가에 관한 공부와 정보는 많은 반면 어떻게 자산 배분을 할지에 대한 관심도는 떨어진다. 돈은 각기 사연과 목적과 기간이 있다. 때문에 자산 배분을 통해 어디에 어떻게 어떤 방식으로 투자해야 좋은지를 투자 전에 먼저 정해야 한다. 사회적 여건에 따라 수익률이나 위험성이 변동하기에 특정 자산에 집중하는 위험을 피함으로써 투자의 목표에 맞는 자산 조합을 만들어야 한다. 이것이 포트폴리오다. 첫째 나의 재무 상태를 점검하고 둘째 투자 목적을 명확히 하고 셋째 리스크 허용 한도를 설정한다. 투자에 있어 선수보다 감독이 훨씬 더 중요하다고 생각한다.

43. 은행에서 흥정한다고요? 외환 환전 수수료도 기본 우대율과 상관없이 내가 원하는 우대율을 제시할 수 있다. 환전 우대율은 은행마다 다르기 때문이다. 세상에 모든 것은 흥정할 수 있다는 걸 잊지 말기 바란다. 나의 운명은 나의 선택을 통해 결정된다.

44. 떨어지는 칼을 잡을 수 있는 사람 : 가치 투자를 지향하는 사람들은 칼이 떨어질 때가 사야 할 때다. 누구나 공포를 느낀다. 공포를 덜 느끼기 위해 분할매수를 하고 미수를 쓰지 않고 적정 가치 이하에서 구매를 마쳤다면 경제방송 TV와 주가 모니터에서 벗어날 수 있어야 한다. 주식 시황 방송을 보고 투자에 성공할 수 있는 사람은 단 한 명도 없다고 단언한다. 미래는 항상 새로운 것인데 과거에서 유추해서 미래를 그리면 안 된다.

45. 재무 재료에 능통한 회계사는 투자를 정말 잘할까? : 투자는 정보와 심리로 나뉜다. 주식의 상품평인 재무제표를 읽어봐야 한다. 재무제표는 기업의 성적표이다. 이익이 없거나 손실이 예측되는 회사들을 걸러내기 위해 재무제표의 이해와 공부가 필요하다. 하지만 회계사가 일반인과 특별히 다르지 않은 건 전문지식이 필요 없어서가 아니라 투자 시기와 투자 심리를 회계 장부가 알려주지 않기 때문이다. 자신이 이 회사를 운영한다고 생각하고 회계 장부를 들여다보면 장부를 해석할 수 있게 된다. 부자가 되고 투자자로 살아남고 싶다면 반드시 재무제표를 공부해야 한다.

46. 김승호의 투자 원칙과 기준 : 1) 빨리 돈을 버는 모든 일을 멀리한다. 2) 생명에 해를 입히는 모든 일에 투자하지 않는다. 3) 투자를 하지 않는 일을 하지 않는다. 4) 시간으로 돈을 벌고 돈을 벌어 시간을 산다. 5) 쫓아가지 않는다. 6) 위험에 투자하고 가치를 따라가고 탐욕에서 나온다. 7) 주식은 5년 부동산은 10년 8) 1등 아니면 2등 아니면 3등은 버린다. 뜻밖의 행운은 사업가로서나 투자자로서 마약을 맞는 것과 같다. 이런 마약 주사를 맞으면 절대로 3%, 5% 이익에 관심을 두지 못한다. 자산은 무엇인가 항상 투자하고 있어야 한다. 부동산이든 주식이든 1등을 찾는다. 부동산을 살 때는 그 도시에서 가장 비싼 지역을 고르고 주식을 사면 해당 업계의 1등 주식을 산다.

47. 자식을 부자로 만드는 방법 : 자녀에게 기업가가 되는 법을 가르치려면 어릴 때부터 증권 통장을 하나 만들어 주는 것이 시작이다. 실제로 주식을 사서 시황을 분석하고 투자하는 방법을 알려줘야 한다. 사업을 이해하고 국가와 경제를 이해하는 도구이다. 기업체 방문을 통해서 경영자의 꿈을 가질 수 있도록 격려하라.

48. 만약 삼성전자 주식을 아직도 가지고 이었더라면 : 1975년도에 삼성전자 주식을 가지고 아직도 팔지 않은 사람은 이건희 회장과 그 가족을 제외하면 단 한 명도 없을 것이다. 주인의 마음으로 기다린 사람이 흔치 않기 때문이다. 가치 투자도 사자마자 급격히 올라서 표준 가치를 넘어가면 보유기 간과 상관없이 매도해야 할 경우도 생긴다. 주식을 오래 갖고 있는 것이 좋다고 말하지 않는다. 그러나 오래 갖고 있을 만한 주식을 오래 가지고 있는 것은 훌륭한 투자라 생각한다. 다람쥐가 아무리 촐랑대도 궁둥이 무거운 곰을 못 이긴다. 사업이든 사람이든 품성 좋고 성실한 사람을 찾았으면 헤어지지 말고 한평생 살기를 바란다.

49. 국제적 수준의 행동 에티켓과 세계화 과정 : 미국 콜롬비아 대학의 MBA 과정에 참여한 CEO를 대상으로 당신의 성공에 가장 큰 영향을 준 요인은 무엇인가? 라는 조사를 한 결과 93%가 태도를 뽑았다. 태도는 교육이자, 습관이요, 상대를 존중하고 배려하는 자세다. 국제적 성공도 태도에서 시작된다.

50. 당신의 출구 전략은 무엇인가? : 보통 사업은 3가지 출구 전략으로 나뉜다. 이 세 가지 전략 중에 자신에게 어떤 것이 가장 유용한가에 관한 결정은 자신이 소유한 사업의 지속성장 가능성에 비례한다. 어떤 사업들은 아주 많이 잘돼도 1년 앞을 장담할 수 없다. 주식이 과열되면 팔고 나와야 하는 것처럼 이때는 사업체도 팔고 나와야 한다. 사업을 시작할 때 사업계획서가 있듯이 사업에서 물러설 때도 사업계획서가 필요하다는 것을 기억해야 한다.

51. 모든 비즈니스는 결국 부동산과 금융을 만난다. : 현대식 생산의 3요소는 부동산(토지) 사업체(노동) 자본(금융)이다. 모든 사업은 부동산을 기반으로 한다. 부동산은 상대적으로 사업체보다 안전 자산에 속하기에 수익에 비해 높은 가격에 거래된 특성이 있다. 수많은 회사가 부동산을 소유하고 있는 이유가 바로 이것이다. 금융과 부동산은 언제나 세상의 강자였다. 강자에게 약하고 약자에겐 강한 역할을 하며 오랜 세월을 버텨낸 사람들이다. 당신이 방심하는 순간 언제나 발밑에서 칼날이 날아들 것이다. 세상에 이름을 낸 모든 경영자는 이 둘을 모두 제압하고 그 자리에 있는 것임을 상기하기 바란다.

52. 똑똑한 사람들이 오히려 음모에 빠진다. : 상식은 과장, 허구, 왜곡, 사기를 알아볼 수 있는 가장 현명한 도구다. 많이 배운 사람이 더 상식적인 사람이라는 근거는 어디에도 없다. 상식은 지식과는 다른 능력이다, 사람들 사이의 여러 생각과 의견이 서로 교차하는 지점이 상식이다, 지혜와 지식과 도덕이 교차하는 지점이 상식이다. 음모에 빠지는 순간 상식을 벗어난다. 사업은 물론이고 인생도 상식을 벗어나는 순간, 패자로 전락하고 좋은 친구들이 떠나고 가난한 괴짜로 인생을 마칠 확률이 높아진다.

53. 사기를 당하지 않는 법 : 사기를 당하는 결정적인 원인은 욕심과 무지함이다. 욕심을 부리지 않고 모르는 영역엔 관여하지 않으면 사기에 노출되지 않는다. 이익이 많다는 제안에서 물러나고 내가 아는 영역 안에서만 투자를 진행하면 거의 모든 사기의 위험에서 멀어지게 된다.

54. 투자의 승자 자격을 갖췄는지 알 수 있는 12가지 질문 : 1) 투자와 트레이딩을 구분할 수 있는가? 2) 매수와 매도에 기준이 있는가? 3) 있어 보이고 싶은가? 4) 5년간 안 써도 될 돈이 있는가? 5) 수입이 일정한가? 6) 승리욕이 강한가? 7) 대중과 함께 사는가? 8) 빨리 돈을 벌고 싶은가? 9) 복리를 이해하는가? 10) 이번 달 신용카드 결제 대금을 다 갚지 못해 이월시켰는가? 11) 귀가 얇은 편인가? 만약 이 질문에 예라는 대답이 다섯 개 이상이라면 투자를 절대 시작하면 안 된다. 5년간은 쓰지 않아도 되는 돈만 투자하고 그럴 돈이 없으면 그런 돈을 만들든지 투자하지 마라. 일정한 수입에서 일정한 돈을 투자금으로 활용하라. 투자를 잘하는 사람은 침착해야 한다. 상품과 서비스는 대중 안에서 성장하고 죽는다. 돈 주인이 욕심을 부리면 돈은 미리 알고 떠난다. 신용카드를 끊고 직불카드 쓰고 몇 달 굶어야 투자 체질이 바뀐다. 스스로 마음의 자립이 생기고 매사에 합리적 의심을 할 수 있기 전까지는 아무것도 하지 마라.

55. 두량 족난 복팔분 : 머리는 시원하게 하고 발은 따뜻하게 두고 배는 가득 채우지 말고 조금 부족한 듯 채우라는 뜻이다. 돈을 벌기 위해서는 부지런히 발품을 팔아 현장을 다녀보고 공부해야 한다. 돈을 쓸 때는 냉철하고 이성적으로 판단한 후에 지출한다. 투자할 때는 욕심 내지 않고 배가 부르기 전에 일어서는 것이 윤택한 삶을 가장 오래갈 방법이다. 투자는 100%를 지나면 0%가 될 수 있기에 결국 80%이면 가장 높은 점수다.

56. 부의 속성 : 자산이 스스로 일하게 만드는 법을 배워야 한다. 부자가 되기 위해서는 버는 돈보다 쓰는 돈을 잘 관리해야 한다. 부자는 수입 규모에서 나오는 것이 아니라 지출 관리에서 나온다. 수입 중에서 가장 좋은 수입은 정기적으로 들어오는 돈이고 가장 나쁜 지출은 정기적으로 나가는 돈이다. 세금을 착복한 돈은 흉기가 되고 뜻하지 않게 돈 번은 자랑하다 사라질 운명이다.

57. 흙수저가 금수저를 이기는 법 : 금수저이기 때문에 갖고 있는 장점이 단점이 되기도 한다. 덩치가 큰 코끼리나 기린은 한번 주저앉으면 일어나기 어렵다.

58. 당신의 사업의 퍼(PER)는 얼마인가? 주가수익 비율이라고 하는 PER은 주가가 1주당 수익의 몇 배가 되는 가를 나타내는 말로 이 회사의 1년 이익의 몇 년 치가 회사 총액과 같은가라는 말이다. 주인이 일하지 않아도 매장이 운영될 수 있는 식당이라면 PER는 올라간다. 관여도가 적은 상태에서 얼마나 오래 사업할 수 있느냐에 따라 PER는 움직인다. 노동이 투여되지 않고 생긴 고정적인 정기 수입이 자신의 진짜 수입이다. 적극적인 재산 이동을 통해 하루하루 자본 이익을 만들어내야 한다.

59. 큰 부자는 하늘이 낸다. 부자가 되는 운명이 따로 있는 것이 아니라 부자가 되는 상황이 있는 것뿐이다. 정말 큰 부자가 될 때는 우연히 마침 그날 그 자리에 내가 있었기 때문이다. 이것이 실력이 아니고 운이라고 말하는 것이다.

60. 창업을 꿈꾸는 젊은이는 작은 회사로 가라 : 창업의 실패를 줄이고 자본을 모으면서 경영 교육을 받을 수 있는 곳이 중소기업이다. 유통이든 제조든 작은 회사에 들어가면 무엇이든 하게 된다. 작은 회사니 이런저런 모든 일이 돌아가는 것을 보고 배울 수 있다. 창업을 통한 성공만이 흙수저로 자수성가하는 가장 빠른 길이고 유일한 길이다.

61. 능구와 공부 : 능구는 지속을 의미한다. 3개월만 무엇이든 꾸준히 하면 본질이 바뀐다. 내 몸을 단련시키는 것은 무엇이든 바꾸어 나갈 수 있다. 주식을 배우고 싶다면 3개월 동안 관련 유튜브 영상 수백 개를 모조리 뒤져보고 관련 서적을 독파해보자. 그것이 무엇이든 전문가 수준이 되고 싶으면 3개월만 죽어라 파보자.

62. 아직도 할 사업은 끝도 없이 많다. : 평소에 생활에서 개선이 필요하다고 생각하는 것들이 모두 사업 거리가 된다. 바닷가에 밀려온 바닷물에 찌들은 나무를 가구로 만드는 사업, 이름 앞에 국제라는 단어가 붙은 모든 박람회를 다녀보기를 바란다. 구석에서 사장이 혼자 나와 있는 외국회사들이 있을 것이다. 한국 판권을 얻던가 아이디어를 개선하면 그것이 새 사업이다.

63. 사업가는 스스로 자유를 줄 수 있는 유일한 직업 : 기회가 생기면 무조건 창업하라. 누구나 사업가가 될 수 있고 자본가가 될 수 있다. 자신에게 직접 급여를 주고 자신을 평생 고용하고 자신의 시간조차 자신에게 돌려주는 꿈을 꾸기 바란다.

64. 돈마다 품성이 다르다. 돈을 벌 때는 가능하면 품질이 좋은 돈을 벌어야 한다. 이런 돈은 함부로 아무 곳이나 사용하지 못하며 이런 돈이 모여 자산이 되어 투자를 통해 귀해진다. 반대로 일확천금으로 얻은 돈은 사치와 방탕한 생활하는 데 사용되어 인생을 그르치게 된다. 적은 돈을 함부로 하는 사람은 결코 큰돈을 다루지 못한다.

65. 가족 안에서 가장 부자가 되었을 때 부모와 형제에 대한 행동요령 : 재산 규모가 10억 원일 때 형제들이 하지 말아야 할 일은 형제들 창업자금을 빌려주는 일, 부모님 집이나 차를 바꿔주는 일. 해야 할 일은 부모님을 모시는 가족들에게 일정한 생활비를 정기적으로 드리기, 등이다. 가족 내에서도 은근히 질투와 시기가 일어날 수 있기에 고생하거나 소외당하는 가족들을 챙겨줘야 한다. 자신의 자산이 뿌리를 내리기 전에는 목돈이 들어가는 일을 만들지 말고 부모님 생활비 외엔 어떤 비용도 정기적 비용으로 만들면 안 된다. 재산 규모 50억 원일 때 부모의 집을 사주되 형제들의 사업자금을 대주는 것은 조심해야 한다. 재산 규모가 100억 원이 이상 넘어갈 때 형제 중 가난한 사람이 있으면 가난에서 벗어나도록 적극적으로 도와줘야 한다. 100억대가 넘었다면 자산이 자산을 만드는 시기다.

66. 실패할 권리 : 실패는 권리다. 특히 젊은이의 실패는 특권이 포함된 권리다. 창업을 말리고 취업을 부추기는 부모야말로 실패자다. 자신의 두려움을 자녀에게 물려주는 것이다. 부모의 관용만 있어도 자녀들은 다시 도전하고 언젠가 성공할 수 있다. 무모한 일이라도 끊임없이 도전하라. 모든 성공은 도전하지 않는 자들에게 항상 무모했기 때문이다.

67. 책이 부자로 만들어 줄까? 책이야말로 여전히 삶의 가장 좋은 도구다. 책을 해석하는 능력이 생기면서 스스로 질문을 가지게 될 때 비로소 당신은 부자의 길을 만난다. 책으로 얻은 주제와 관점을 생각하며 자기 스스로의 기준으로 작가의 권위에 무조건 굴복하지 않고 옳고 그름을 스스로 판단하는 시간을 가져야 한다.

68. 신은 왜 공평하지 않을까? : 성공하기 전이나 성공 후 어느 때든 신은 무슨 일이든 관여하지 않음으로써 공평함을 이루신다. 그러므로 아무리 힘들어도 신을 원망하지 말고 신에게 의지하지 말고 스스로 일어서라. 우리가 스스로 행동하고 자연이 스스로 움직이도록 놓아줌을 실현하시는 것이다.

69. 항상 투자만 하는 송 사장과 항상 화가 나 있는 그의 아내 : 회사란 투자 비율이 있다. 절대 이익의 100% 투자하는 법은 없다. 송 사장은 사업을 통해 번 모든 돈을 사업에 재투자함으로써 아내 몫을 횡령한 것이다. 이익의 반을 아내에게 주고 나머지 반으로만 사업을 키우는 것이 훨씬 현명한 일이다.

70. 동업을 어떻게 생각하세요? 동업은 잘되어도 문제고 안되면 더 문제다. 동업자를 잘못 만나면 일에 대한 스트레스보다 동업으로 인한 스트레스가 더 무서워진다. 돈은 우정보다 강해서 계약이 불분명하고 빈틈이 있으면 우정도 가족애도 허물어버릴 것이다. 우정은 우정대로 돈은 돈대로 따로 생각해야 한다. 남의 돈에 대한 존중만이 모든 동업 문제를 해결해 준다.

71. 길을 모르겠으면 큰길로 가라. : 부동산을 살 때는 크기보다 위치, 이익률보다 위치, 빌딩의 연도보다 위치를 본다. 부동산 전문 투자자가 아닌 사람이 얻을 수 있는 가장 크고 안전한 이익은 위치이다. 주식도 1등만 고른다. 이해도가 생기면 2등도 산다. 자신이 모르는 것과 제어할 수 없는 것을 줄여가는 것이 최고의 투자가들이 하는 일이다. 한번 발생하면 빈털터리가 될 실수는 절대 하지 마라. 한번 낙오되면 절대 이 시장에 다시 들어오지 못한다. 골목을 구석구석 알게 되기 전까지는 반드시 큰길로 다녀라.

72. 쿼터 법칙 : 1/4 법칙이다. 내 동일한 수준의 경제력이나 수입을 가진 사람들의 쿼터 수준에서 생활하는 것이다. 10만 달러를 벌면 2만5천 달러의 수입을 가진 사람처럼 사는 것이다, 쿼터 법칙은 검소함과 사치 사이에서 기준을 만들어 준다. 스스로 보상과 제한을 두는 것이다.

73. 기도로는 부자가 될 수 없다. : 부자는 기도나 성실함으로 이뤄지는 것이 아니고 노력과 지혜 기회와 운이 합쳐져 이뤄진다. 기회와 운은 신을 믿는 사람에게만 가는 것이 아니고 누구에게나 불특정하게 다가간다.

74. 재산을 모을 때는 농부가 되고 투자할 때는 어부가 돼라. : 돈을 벌떼는 깊게 땅을 파고 비를 기다리고 가뭄을 이겨내며 오래 견딘다. 투자할 때는 어부처럼 돌아다닌다. 이곳저곳에 출몰하는 물고기 떼를 따라 배를 돌리고 바람과 수온을 따라 어디든 그물망을 내린다. 투자 자산의 움직임에 따라 냉정하고 신속한 결정을 한다. 유능한 어부는 이미 자기 판단에 따라 어디에 그물을 던질지 생각하고 있다. 부자라고 해서 위기가 올 것을 짐작하거나 알려주는 시스템은 없다. 단지 위기가 발생하면 대처할 준비가 평소에 되어 있다는 것이다. 답이 보이면 실행한다. 보통 사람들이 주저하는 사이에 이미 판세를 뒤집었지 놓고 기다린다. 즉, 위기를 기회로 바꾸는 능력이 탁월하다.

75. 돈을 모으는 4가지 습관 : 1) 일어나자마자 기지개를 켜라. 아침에 온 세상과 나를 연결하는 동작이자 몸에 기를 넣는 행동이다. 기지개하고 일어나는 습관을 지니면 하루를 감사함과 당당함으로 맞이하게 된다. 2) 자고 일어난 이부자리를 잘 정리한다. 자신이 자고 일어난 자리를 정리하는 것은 삶에 대한 감사다. 3) 아침 공복에 물 한 잔을 마셔라. 위장은 물론, 두뇌 활동을 원활히 하는 뇌의 교감신경을 자극해 잠에서 깨어나게 하고 하루를 상쾌하게 시작할 수 있도록 도와준다. 4) 일정한 시간에 자고 일정한 시간에 일어나라.